(495) 502-99-04

  



Объем размещений рублевых бондов вырос на 63%

Рынок облигационных размещений в первом полугодии этого года вырос более чем на 60%. Причиной тому стало снижение рыночных ставок. Также на активность эмитентов повлияли и благоприятные условия рынка — компании могли занять на срок до пяти лет.

По данным рейтингов Cbonds, объем размещений участников рынка облигаций в первом полугодии этого года вырос по сравнению с прошлым годом на 63%, с 346,44 млн до 565,3 млн руб. В то же время лидеры среди организаторов нерыночных размещений не менялись. Первенствует «ВТБ Капитал» с 138 млрд руб. размещенных бумаг, а в рыночных сделках — «Тройка Диалог» со Сбербанком с объемом 101,3 млрд руб. Третье место занимает Райффайзенбанк с 48 млрд руб.— более чем двукратное отставание от конкурентов.

Замруководителя управления инвестиционно-банковской деятельности «Тройки Диалог» Павел Соколов объясняет рост рынка бондов тем, что ставки находятся на очень низких уровнях, что и подстегивало эмитентов выходить на рынок. Зам­главы управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитала» Алексей Коночкин также говорит, что произошло существенное снижение рыночных ставок, это разогрело аппетит к заимствованиям.

Наиболее важные сделки для «ВТБ Капитала»: замена обращающегося выпуска АФК «Система» 19,5 млрд руб. на новый выпуск, дебютный выпуск «Русала» на 30 млрд руб., а также десятилетний выпуск ФСК и дебютное размещение Tele2. Также г-н Коночкин отметил, что выросли сроки размещения: если в первой половине прошлого года эмитенты могли свободно размещаться на срок не более трех лет, то в первом полугодии этого года не было проблем с размещением облигаций на срок до пяти лет.

Комиссии уже не падают, сейчас они для эмитентов первого эшелона составляют 10—20 б.п., а для эмитентов второго уровня — 20—30 б.п. Но это фиксированные комиссии. Значительную часть в структуре вознаграждения занимает нефиксированная часть — вознаграждение за успешность размещения. Павел Соколов прогнозирует, что во втором полугодии конкуренция также будет проходить в рамках первой пятерки, и он ждет серьезной конкуренции с «ВТБ Капиталом».

 

ПозицияИнвестиционный БанкОбъем, млн руб.Количество эмитентовКол-во эмиссий
1Тройка Диалог/Сбербанк*101 2802339
2ВТБ Капитал78 6171628
3Райффайзенбанк48 0001422
4Газпромбанк33 333511
5ФК Уралсиб30 10088
6Связь-Банк22 800812
7Промсвязьбанк15 80089
8Банк Зенит13 32566
9Альфа-Банк12 50046
10ВЭБ Капитал11 00036
11Росбанк10 66567
12Ренессанс Капитал10 16723
13Банк Москвы9 28146
14Банк Открытие8 463911
15НОМОС-банк8 25033

 Источник: Cbonds

Финансовые новости

Зачем нужна финансовая система

Развитие понятие «финансы» привело к тому, что возникло понятие «финансовой системы». Вообще, экономические общественные отношения сегодня выражают...

На проценте

Кризис подтолкнул банкиров к тому, чтобы вернуться к проверенному способу заработка — повышению комиссионных.

Бонд. Евробонд

Два финансиста из Лондона делают ставку на еврооблигации российских компаний. Каков результат?

В мире финансов

Онлайн-касса для услуг

Существует мнение, что для каждого бизнеса необходима своя онлайн касса, на самом деле это всего лишь уловка. Данное устройство предназначено для в...

Что такое франшиза

Прежде, чем вникать во все тонкости понятия слова "франшиза", стоит разобраться с его общим определением. Франшиза - это сделка между юридическим и...

Основатель КРИФ выступил на Петербургско…

С 6 по 8 июня в Санкт-Петербурге при участии Владимира Владимирович Путина проходил Экономический Форум, одним из спикеров которого был создатель и...

Публикации

Польза парения в бане

О пользе бани большинство людей знают с древних времён. Прокопий Кесарийский считается первым историком, который упомянул о бане в своих трудах. Ис...

Как правильно выбрать шубу из меха собол…

Каждая девушка в шубе выглядит как настоящая королева. Шуба не только придаёт статность, но и раскрывает женственность в глазах вашего мужчины. А н...

Евгений Филичкин: pre-ICO FortFC уже в с…

Со временем становится всё меньше людей, воспринимающих виртуальные деньги как бессмысленное баловство людей-мечтателей. Все более уверенно цифровы...