Онлайн-трансляция с XVII Санкт-Петербургской международной банковской конференции

08.05.2013 05:56

Встреча проходит в отеле «Коринтия». Ее организаторами выступили Промсвязьбанк, комитет Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению и Ассоциация российских банков при участии Национального платежного совета, Bloomberg и объединенной биржи ММВБ-РТС. Основной темой станет потенциал развития российской банковской системы. Корреспондент РБК daily ведет онлайн-трансляцию со встречи банкиров.

17:36. В конце конференции ведущий секции предложил участникам дискуссии ответить на три главных русских вопроса: кто виноват, что делать и как пройти в библиотеку? По первым двум вопросам специалисты в целом повторили свои ранее высказанные мнения о регулировании, надзоре и рисках. Также было предложено самосовершенствоваться и повышать качество услуг. По третьему вопросу высказываться никто не стал, поэтому взаимосвязь библиотек и рынков капитала так и не была вербализирована.

17:30. Циклизацию финансового сектора объективным процессом назвал директор по работе на долговом рынке капитала, Альфа-банка Александр Гуня. «Многие индустрии цикличны, мы - не исключение, но так или иначе, рынки капитала будут существовать постоянно», - отметил г-н Гуня. Банкам нужны заемные средства и есть инвесторы, которым тоже надо куда-то вкладывать деньги, считают банкир.

17:20. Одним из вопросов, поднятых на круглом столе, стала вероятность повторения ситуации с нисходящим трендом экономики, как в 80-х годах. Исполнительный директор на рынках долгового капитала «ВТБ Капитал» Никита Гусаков считает однозначным тот факт, что циклы экономики стали короче. «Как бы глубоко мы ни падали, есть надежда, что восстановление тоже будет быстрым. Инструментарий, который используют регуляторы - более обширный, - говорит г-н Гусаков. - Сейчас регуляторы быстро реагируют на события и предоставляют нужную помощь».

17:00. В ходе обсуждения эксперты озвучили точку зрения, которая уже давно бытует как в российских, так и в зарубежных финансовых кругах: нужно научиться существовать либо в условиях кризиса, либо при его непосредственной близости. Россия адаптировалась к этому состоянию достаточно успешно, полагает директор департамента финансовых и розничных рисков Промсвязьбанка Александр Васютович. «Нас уже не пугают скачки доходности, мы стали более стрессоустойчивыми. К сожалению, того же нельзя сказать про наших зарубежных инвесторов», - сокрушается банкир. Риск-аппетит глобальных инвесторов снижается, но сам по себе риск каким был, таким и остался.

16:40. Исполнительный директор на рынках долгового капитала «ВТБ Капитал» Никита Гусаков посоветовал пользоваться любым благоприятным временем для привлечения средств. «Рынок может открываться на несколько дней - надо пользоваться любым шансом», полагает финансист. Он отметил, что мы привыкли к существованию двух сегментов - upgrade markets и emerging markets. Сейчас эмитенты из развивающихся стран могут конкурировать с европейскими аналогами. «Инвесторы могут не смотреть на одну категорию, а выбирать из двух сегментов, поскольку показатели доходности в этих двух сегментах сблизились», - считает г-н Гусаков.

16:30. Участники конференции обсуждают рынки капитала и их открытость для российских банков. В целом эксперты сходятся во мнении, что занять как в России, так и за рубежом можно, вопрос в сложности организации таких сделок и в цене, которые придется заплатить за привлеченный капитал.

16:16. Модератор дискуссии Иван Чакаров обратил внимание присутствующих, что если посмотреть на основные 4 страны БРИКС (бывшие БРИК), они окажутся очень разными. Так, две страны демократические, две - не очень, две являются экспортерами, две - нет. Между прочим, не очень демократичными странами эксперт «Ренессанс Капитала» назвал Россию и Китай. Несмотря на разные системные характеристики, страны БРИКС имеют огромный потенциал развития как новая точка экономического роста - к такому выводу пришли участники дискуссии.

16:10. По мнению бразильского чиновника, у страны до сих пор с африканским континентом большие культурные связи, географически эти страны также близки. «За последние 10 лет мы открыли около 30 посольств в африканских странах», - сказал г-н торговый атташе. Он отметил, что причины для развития отношений не только культурные, но и экономические - на африканском континенте немало крупных компаний, в том числе металлургических.

16:00. Модератор дискуссии, главный экономист «Ренессанс Капитала» Иван Чакаров упомянул, что у Бразилии сейчас больше посольств в Африке, чем где бы то ни было. В ответ на это г-н Коста отметил, что в Бразилии осталось очень много потомков рабов, вывезенных из Африки и затем освобожденных.

15:55. По его словам, существование БРИКС является положительным явлением, потому что до появления БРИКС были США, Япония - они вели игру по своим правилам, но когда кто-то из них «проваливался», проблемы испытывал весь мир. Теперь, когда точек роста больше, ситуация более здоровая.

15:50. Обсуждение потенциала стран БРИКС было организовано с участием, как российских специалистов, так и с зарубежных специалистов. Данило Теофило Коста, второй секретарь, торговый атташе посольства Бразилии в Москве напомнил, что в прошлом месяце прошла церемония начала торговли индексами БРИКС. Идея зародилась в Китае в 2011 году, были налажены отношения между биржами всех стран. «Надо сказать, что идея работает: в прошлом месяце система начала работать и на Московской бирже. Кстати, Южная Африка также присоединилась к этой группе и программе», - отметил атташе.

15:40. Наконец на арену вышел первый выступающий из госбанка - в первой половине дня государственным кредитным организациям немало досталось от коммерческих банкиров. Перед собравшимися выступил Николай Кащеев - начальник аналитического отдела департамента корпоративного бизнеса Сбербанка. Г-н Кащеев отметил, что европейский кризис очень ярко высветил несколько глубочайших диспропорций, которые затрагивают и мировую, и российскую экономику.

15:25. Беседа снова вернулась от европейских проблем к российским приятным факторам. Так, управляющий директор, начальник департамента кредитных рынков RBS Александр Киселевич отметил, что сейчас эмитенты из России сейчас очень популярны. «Развивающиеся страны, в том числе Россия, не настолько волатильны», - сказал г-н Киселевич. Он полагает, что все же Европа останется достаточно значимым источником фондирвания для российских эмитентов, хотя и чувствуется приход на рынок китайских и японских денег.

14:45. Председатель правления HSBC в России Марк Стадлер отметил, что без действий центробанков различных стран мы были бы в еще более тяжелой ситуации, чем сейчас. Однако в кризисах, по мнению финансиста, есть и плюс: те банки, у которых достаточно ликвидности, могут воспользоваться ситуацией. В качестве примера г-н Стадлер привел Сбербанк, покупающий иностранные банки. «Сейчас банки продаются по ликвидационной стоимости, это очень привлекательная цена и хорошая возможность», - отметил г-н Стадлер.

14:30. Полчаса назад после обеденного перерыва продолжилось обсуждение европейских проблем и их влияния на международную и российскую финансовые системы. Хотя секция, посвященная данному вопросу, началась только сейчас, разговоры о проблемах Европы начались еще с утра, видимо, ситуация в западных странах вызывает немало беспокойства у банкиров.

13:12. Представитель надзорного органа также коснулся темы сегментированного регулирования - повышения интенсивности надзора в отношении крупных банков и некоторых послаблений для мелких игроков рынка. «Банки, несущие системные риски, должны быть под наиболее пристальным надзором. Требования для банков, не несущих такие риски и работающих на определенной территории, могли бы быть смягчены или хотя бы не повышены», - полагает Владимир Чистюхин. Предложения по более мягким требованиям для небольших периферийных банков не раз высказывали обе главные профильные ассоциации - Ассоциация российских банков и ассоциация региональных банков «Россия». Тем не менее конкретных шагов по разделению надзора на системообразующий и региональный пока нет.

13:00. Владимир Чистюхин из ЦБ согласился с тем, что регулирование и надзор должны быть адекватны среде. Меняется деятельность кредитных организаций - меняется регулирование. «Но есть точки, где регулятор может действовать более активно. Например, не было бы ничего страшного, если бы мы свои планы по введению правил Базеля опубликовали, хотя в целом эти планы и зафиксированы в международных документах», - сказал г-н Чистюхин. Говоря о раскрытии планов, представитель ЦБ, очевидно, имел в виду раскрытие конкретных планов российского регулятора. Г-н Чистюхин также отметил, что по базельским правилам субординированные инструменты в их существующем виде должны выводиться из капитала, каждый год амортизация будет 10%.

12:50. Глава подразделения финансовых институтов Commerzbank Пер Фишер считает, что нет правильного ответа для всех банков, каждая кредитная организация должна индивидуально решить, как будет отвечать на вызовы «Базеля-3». «Возможно, понадобятся новые менеджеры, новые навыки. Новые инструменты и их развитие создают новые риски, достаточно вспомнить кризис subrim-ипотеки в США», - полагает г-н Фишер.

12:45. Первый вице-президент Промсвязьбанка Александра Волченко согласилась с представителем надзорного органа в том, что нельзя недооценивать риски ликвидности. «Банки умирают не от проблем с докапитализацией, а от нехватки ликвидности, это быстрая реакция на проблемы», - полагает г-жа Волченко. Она отметила, что уже в прошлом времена, когда мы могли видеть прецеденты подушки капитала, сейчас главенствует тенденция уменьшения капитала.

12:40. «Кто-то жалуется, что новые правила принимаются не вовремя, но ближайшие принципы вступают в силу в 2015 году, некоторые меры - в 2019 году, поэтому времени было дано достаточно», - успокоил банковский сектор глава департамента финансовой стабильности ЦБ. Он отметил, что есть много разговоров о необходимости докапитализации в связи с «Базелем-3». «Кто-нибудь считал, сколько капитала понадобится для конкретного банка? По нашим оценкам, банки не должны будут выходить на рынок для привлечения дополнительного капитала», - отметил г-н Чистюхин.

Он считает, что более острая проблема - ликвидность и риск. Поскольку наши эмитенты не могут получить рейтинг выше суверенного рейтинга России, это может вызвать некоторые трудности (вероятно, имелась в виду более высокая ставка по привлечению, которая зависит в том числе и от рейтингов).

12:30. Второй представитель ЦБ на конференции взял слово. Своим видением проблемы докапитализации поделился Владимир Чистюхин, директор департамента финансовой стабильности Банка России. «У меня есть ощущение, что мы все время создаем мифы. «Базель-3» - очередной негативный миф. С моей точки зрения, «Базель-3» прямого влияния на макроэкономику и бизнес банков в России не окажет», - заявил г-н Чистюхин. Он подчеркнул, что, если мы хотим быть полноправным игроком на международном рынке, принятие «Базеля» неизбежно.

12:20. Переход к «Базелю-3» не станет для российского банковского сектора решением всех проблем. Одно из последствий перехода на новые правила - сокращение количества банков, потому что некоторые банки в новой среде станут неэффективными. Еще одно последствие связано с ситуацией в зарубежных банках. Если они решат сокращать лимиты на Россию, нашим компаниям придется заниматься внутри страны, что увеличит нагрузку на банковский сектор.

12:15. Экономист Credit Suisse Алексей Погорелов отметил, что рост ставок связан с политикой ЦБ, проводимой в последнее время. Сокращается амплитуда колебаний ставок на рынке, зато более волатильным становится рубль - это часть политики инфляционного таргетирования, которую внедряет Центробанк.

12:05. Около полудня началась вторая секция конференции, эта часть мероприятия посвящена обсуждению Basel III - новых требований Базельского комитета, занимающегося глобальным регулированием банковской системы различных государств. На этот раз все сидящие за столом выступающие - в темных костюмах, в том числе и единственная дама - первый вице-президент Промсвязьбанка Александра Волченко. Возможно, более строгий вид президиума связан с тем, что на данный момент большинство экспертов в президиуме - представители иностранных банков, где традиционно более строгий подход к дресс-коду.

11:45. Г-н Ананьев также отметил, что в острых ситуациях государство иногда вспоминает, что оно является собственником некоторых банков. «В результате принимает спорные решения», - посетовал банкир-сенатор. Он напомнил, что в кризис доступ к беззалоговым кредитам хотели дать только трем банкам. «Если бы это решение жило не неделю, а дольше, были бы катастрофические последствия», - полагает г-н Ананьев. Он также считает, что другое спорное решение - поглощение группой ВТБ Банка Москвы. Глава Промсвязьбанка Артем Констандян подключился к разговору о преференциях госбанкам и заявил, что разрешение конвертации субординированного кредита в капитал первого уровня входит в перечень непрозрачных решений.

11:30. В ответ на жалобы банкиров первый зампред ЦБ Сергей Швецов возразил, что при регулировании ЦБ не делит банки на частные и государственные - все вопросы должна решать конкуренция.

11:15. Говоря о конкуренции региональных кредитных организаций с московскими, г-н Ананьев отметил, что если не будет меняться регуляторная среда, то с госбанками на рынке не сможет конкурировать никто. «С людоедами в зоопарке люди не живут - их просто съедают» - такую суровую аллегорию использовал г-н Ананьев. По его мнению, в нынешней конкурентной среде шансы будут только у подвижных, энергичных банков, которые научились правильно продавать высокомаржинальные розничные деньги.

10:55. После выступления нескольких банкиров и чиновников, которые сидели за главным столом конференции, началась панельная дискуссия, в которую также включались участники мероприятия, сидящие в зале. В частности, в ответ на один из вопросов акционер Промсвязьбанка и сенатор Дмитрий Ананьев выразил опасение, что конкуренция с госбанками приводит к тому, что скоро за получение кредита у такого банка придется его просто от всей души благодарить за это.

10:55. Сергей Швецов возразил ранее звучавшим высказываниям о том, что у нас надзор идет в сторону ужесточения. «Идет гармонизация с международным регулированием, в том числе в части производных инструментов», - сказал г-н Швецов.

Он отметил, что сейчас идет работа по внедрению системного контрагента - это призвано снизить системный риск. В 2008 году система практически встала, поскольку не все могли выполнить свои обязательства по ценным бумагам, напомнил зампред ЦБ. Центральный контрагент позволит снизить системный риск без увеличения нагрузки и прессинга на кредитные организации, считают в Банке России.

«Этот вектор - не ужесточение надзора, а, наоборот, повышение доступности производных инструментов, - считает г-н Швецов. - По поводу ужесточения можно отметить, что на горизонте нет удачного момента для закручивания гаек. Надо либо двигаться в сторону гармонизации законодательства, либо закрывать глаза на возникающие в банковской системе риски».

10:45. Глава Агентства по страхованию вкладов Александр Турбанов отметил, что в банковской сфере произошло после кризиса три изменения. Первое изменение - отношение общества к банкам и финансовым институтам. Это отношение стало более негативным. Второе изменение, которое отметил г-н Турбанов - повышение требований к крупным банкам. «Если начинают «падать» они, это создает угрозу для всей экономики. Третье заметное посткризисное изменение - приватизация государственных банков.

10:38. После Сергея Швецова слово предоставили главе Ассоциации российских банков Гарегину Тосуняну. В разговоре об истинных ценностях и здравом смысле Гарегин Тосунян привел и другие примеры из личного жизненного опыта. В частности, защитник банковских интересов пожаловался на огромные бюрократические сложности при пересечении российской границы при путешествиях на машине в Армению.

Г-н Тосунян отметил, что Россия занимает 57-место по коррумпированности, 59-е- по бюрократии и надзору «Если мы не готовы решать глобальные задачи, то мы так и будем обвинять банкиров и считать их «жирными котами», клиенты будут обвинять банки. Мы все находимся в конфронтации», - сказал г-н Тосунян. 

10:35. Зампред ЦБ Сергей Швецов продолжил обсуждение зарубежных проблем в патриотическом ключе: ситуация в России была обрисована как более благоприятная. «Наша макроэкономика не таит таких вопросов, как сокращение дефицитного бюджета, вопрос борьбы с высокой безработицей и прочее. У нас очень низкий долг, как частный, так и государственный. У нас мало долгов физлиц, у нас небольшая ипотека», - рассуждает г-н Швецов.

По его словам, банкам есть куда расти, не влезая в рискованные инструменты вроде секьюритизации бразильской ипотеки. Как считает зампред ЦБ, бизнес-модель наших банков более понятна и прозрачна, чем во многих других государствах. Однако в своем развитии мы идем вместе с «большой двадцаткой», нам надо внедрять новые базельские правила.

Г-н Швецов напомнил об извечной российской дилемме по поводу цен на нефть: большая выручка от продажи нефти - это хорошо, но при высоких ценах на сырье трудно развивать другие отрасли. По мнению первого зампреда ЦБ, наше правительство в свете грядущего дефицита бюджета понимает, что можно в этом бюджете сократить, а что - нет, поэтому у нас не возникнет ситуации некоторых других стран, где сокращение отдельных статей бюджета приводит к еще большему его уменьшению из-за замедления роста экономики.

10:15. В первой части конференции выступил также Дмитрий Ананьев, один из главных акционеров Промсвязьбанка и член Совета Федерации. Г-н Ананьев в основном говорил о зарубежных рынках, от которых Россия традиционно зависима. Как отметил финансист, рынок и его фундаментальный данные не позволяют сейчас прогнозировать ситуацию, поэтому приходится угадывать, что не очень удобно. «Политические события также непредсказуемы, например события последних нескольких месяцев на Ближнем Востоке», - сказал г-н Ананьев.

Он отметил, что сейчас происходит изменение политического устройства в ранее стабильном регионе. «Скорее всего, эти изменения будут базироваться на демократических основах, но стабильность при этих изменениях уменьшится, происходит дестабилизация», - сказал финансист. Он полагает, что события в Сирии и Иране влияют на отношение инвесторов к риску. Дмитрий Ананьев считает, что азиатские рынки все больше будут ориентироваться на внутреннее потребление, рост в этих странах будет снижаться. Дефицит бюджета в США будет, скорее всего, стабилизироваться.

«Центральным банкам придется решать сложную задачу: как продолжать стимулирующую кредитно-финансовую политику, но не скатиться к созданию пузырей и росту инфляции», - рассуждает финансист. ЕС будет продолжать решать задачу по интеграции и недопущению нового кризиса. Понимания, как решать эту задачу, пока нет. «Мое опасение - часть центральных банков будет жестко экспериментировать с надзорными функциями, что уже происходит. Это будет влиять на возможность роста», - считает г-н Ананьев.

10:11. В Петербурге сегодня 26 градусов, самый разгар лета, поэтому из пяти членов президиума конференции в светлых костюмах сейчас трое. Одним из финансистов в элегантном сером костюме был Артем Констандян, президент Промсвязьбанка, который и организовал конференцию.

Приветствуя гостей мероприятия, г-н Констандян отметил, что этот год - год ожидания. Все ожидают, выйдет ли Греция из зоны евро, справятся ли западные страны с кризисом, будет ли военный конфликт в Иране. «Но какими бы ни были ожидания, ясный для всех тренд - усиление влияния развивающихся стран», - отметил г-н Констандян.